Investieren und der Dunning-Kruger-Effekt. 4 wesentliche Stufen der Kompetenz

Was ist der Dunning-Kruger-Effekt?

Der Dunning-Kruger-Effekt ist ein Konzept aus der Verhaltensökonomie, mit dem wir uns bei Investitions-, Kauf- und Finanzentscheidungen auseinandersetzen. Dieser kognitive Fehler zeigt an, dass Menschen mit wenig Erfahrung und Wissen in einem bestimmten Bereich ihre Fähigkeiten überschätzen. Das Phänomen funktioniert auch umgekehrt – Spezialisten oder Experten neigen dazu, ihre Fähigkeiten zu unterschätzen und denken oft, dass ihr Wissen unvollständig ist.

Vier Stufen der Kompetenz

• Unbewusste Inkompetenz

In dieser Phase sehen Sie nicht die Notwendigkeit, neue Fähigkeiten zu erwerben, und haben zu viel Selbstvertrauen. Hier erleben Sie den Dunning-Kruger-Effekt, der die Tendenz offenbart, Ihre Fähigkeiten unrealistisch zu bewerten.

• Bewusste Inkompetenz

Dies ist der Moment, in dem Sie anfangen zu bemerken, dass Ihnen im Vergleich zu anderen bestimmtes Wissen fehlt. Daher entscheiden Sie sich, neue Fähigkeiten zu erlernen. Zunächst machen Sie viele Fehler, was Ihre Motivation verringern kann, aber denken Sie daran, dass dies nur vorübergehende Schwierigkeiten sind.

• Bewusste Kompetenz

In dieser Phase wissen Sie bereits, was Sie tun können und welche Aspekte noch verbessert und bearbeitet werden müssen. Sie erwerben Wissen und suchen nach Möglichkeiten, es in die Praxis umzusetzen.

• Unbewusste Kompetenz

Mit zunehmender Erfahrung werden bestimmte Aufgaben einfach und Sie erledigen sie fast automatisch. Sie sind sich jedoch bewusst, dass Sie sich weiterhin entwickeln, trainieren und zu einem späteren Zeitpunkt Ihr Wissen mit anderen teilen sollten.

Beispiele für den Dunning-Kruger-Effekt

Werfen wir einen genaueren Blick auf die Beispiele des Dunning-Kruger-Effekts:

• Die Überzeugung, dass Sie über mehr Wissen und Erfahrung als andere verfügen und Ihre Entscheidungen daher richtig sind,
• Unzureichende Kalibrierung – übermäßig selbstbewusste Investoren neigen dazu, ihre Fähigkeit, die Situation genau zu bewerten, zu überschätzen und somit die Wahrscheinlichkeit von Kursbewegungen falsch einzuschätzen,
• Unbegründetes Vertrauen in den Erfolg an der Börse, trotz negativer Signale – von Emotionen angetrieben, anstatt von gesundem Menschenverstand,
• Investitionsrisiken eingehen, ohne das große Ganze zu sehen und sich finanziellen Verlusten auszusetzen,
• Übermäßiger Handel – übermäßiges Kaufen oder Verkaufen von Aktien, was Kosten verursacht und oft zu schlechten finanziellen Entscheidungen führt,
• Das große Ganze ignorieren, was es unmöglich macht, alle notwendigen Informationen zu sammeln, um die Marktsituation objektiv zu bewerten, und zu Verlusten führen kann,
• Muster sehen, wo keine existieren,
• Verkauf verlustbringender Vermögenswerte widerwillig, in der Hoffnung, dass sich die Situation ändert.

Es ist entscheidend, anzuerkennen, dass dieses Phänomen negative Folgen für Ihr Unternehmen haben kann, wie z.B. die Einstellung unzureichend qualifizierter Kandidaten, Konflikte zwischen Mitarbeitern, geringere Arbeitseffizienz und verschlechterte Geschäftsbeziehungen zu Auftragnehmern.

Wie kann man den Dunning-Kruger-Effekt bekämpfen?

Der erste und wichtigste Schritt zur Bekämpfung des Dunning-Kruger-Effekts besteht sicherlich darin, zu verstehen, dass die meisten unserer Entscheidungen auf Emotionen und festen Mustern basieren. Dies zu bemerken, wird Ihnen helfen, Ihr Verhalten objektiv zu betrachten und Ihre Denkprozesse zu rationalisieren. Was können Sie noch tun, um die negativen Auswirkungen des Dunning-Kruger-Effekts auf Ihre Investitionsentscheidungen zu verringern?

1. Stellen Sie sich ein paar Fragen:
• Warum wird der Kauf/Verkauf dieser Aktie vorteilhaft sein, und steht diese Entscheidung im Einklang mit meinen Investitionszielen?
• Wie lange interessieren Sie sich bereits für den Aktienmarkt und das Investieren? Haben Sie das Gefühl, dass Sie über ausreichende Erfahrung verfügen?
• Wie umfangreich ist Ihr Wissen über Wirtschaft und den Aktienmarkt? Wie viel Zeit haben Sie damit verbracht und verbringen Sie derzeit mit dem Studium und der Analyse von Trends?
• Haben Sie in der Vergangenheit aufgrund schlechter Entscheidungen große finanzielle Verluste erlitten?
2. Verbessern Sie Ihre kritischen Denkfähigkeiten.
3. Erwerben und aktualisieren Sie regelmäßig Ihr Wissen. Bleiben Sie über Neuigkeiten aus Ihrer Branche informiert und verbessern Sie Ihre Fähigkeiten.
4. Vermeiden Sie spekulative Blasen und Hebel, wenn Ihr Unternehmen nicht rentabel genug ist, um seine Schulden zurückzuzahlen.
5. Überwachen Sie alle Transaktionen, die Sie durchführen, damit Sie die Kontrolle darüber haben und sie regelmäßig überprüfen können. Stellen Sie sicher, dass die mit diesen Transaktionen verbundenen Gebühren die finanziellen Gewinne nicht übersteigen. Diese Transaktionen können wertvolle Informationen und Hinweise für die Zukunft liefern.
6. Holen Sie sich Rat von einem Finanzexperten. Deren Meinung wird Ihnen helfen, Ihre Situation aus einem anderen Blickwinkel zu betrachten.
7. Führen Sie eine einfache SWOT-Analyse durch. Sich der eigenen Stärken und Schwächen, Chancen und Bedrohungen bewusst zu werden, wird Ihnen helfen, Ihre Fähigkeiten als Investor und Unternehmer objektiv zu betrachten.
8. Scheuen Sie sich nicht, zuzugeben, dass Sie falsch liegen.
9. Diversifizieren Sie Ihr Investitionsportfolio – kombinieren Sie riskantere Finanzinstrumente (z.B. Aktien) mit sichereren (z.B. Anleihen, Einlagen). Sie können auch derivative Finanzinstrumente wie Forwards, Futures, Optionen und Swaps verwenden.
10. Üben Sie das Investieren mit einem Aktienmarkt-Simulator, um Ihre Strategien zu testen, ohne das Risiko, Geld zu verlieren. Lernen Sie die Besonderheiten der Marktmechanismen kennen und sammeln Sie Erfahrung.
11. Verwenden Sie einen Stop-Loss-Order, der es Ihnen ermöglicht, eine Aktie zu verkaufen, wenn ihr Preis ein bestimmtes Niveau erreicht.

Zusammenfassung

Übermäßiges Vertrauen bei finanziellen Entscheidungen ist eine Falle. Der Dunning-Kruger-Effekt kann zu erheblichen finanziellen Verlusten führen, unabhängig davon, ob Sie Ihr Unternehmen budgetieren, eine große Investition tätigen oder Geld sparen. Deshalb ist es entscheidend, die Mechanismen und Nuancen des menschlichen Verhaltens im Umgang mit Finanzen zu verstehen.

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